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[C27] ふと

素人考えなのですが、無分配型の方も最後に税金引いといた方よくないですか?

無分配型:18,193,888円→税引き後17,374,499円
毎月分配型:17,139,212円
差額 235,287円

  • 2013-04-06 22:40
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[C28] Re: ふと

> 素人考えなのですが、無分配型の方も最後に税金引いといた方よくないですか?
>
> 無分配型:18,193,888円→税引き後17,374,499円
> 毎月分配型:17,139,212円
> 差額 235,287円

忘れ去られたブログにコメントありがとうございます。
計算の前提を忘れているので、曖昧な答えになってしまいますが、
毎月分配型も無分配型についても、最後に売却しない仮定で計算していたような気がします。

ただ、今読み返してみますと、わかりにくいものを書いたものだなあと反省しております。
  • 2013-04-07 23:26
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資産形成の長期投資における毎月分配型1

よく、「毎月分配型で長期投資なんて非効率的だ!!ゆるせん!!」みたいなのをみるのですが、
はて、さて、実際どのくらい非効率的なのか、ちょっと気になりますよね。

ちなみに筆者は毎月分配型が嫌いとかそういうことを言いたいのではなく、
どのくらい非効率なのか、本当は非効率じゃないのか、
投資家として投資するときにある程度正しいであろうイメージを掴んでいることと、
自分のキャッシュ・フローニーズに合わせてより便利な使い方をしてくれればと思う次第です。

何回かに分けて少しづつそのへんみていこうと思います。


今回は一番単純化した例。

条件
収益率:年率6%
ボラティリティ:考慮せず(ようするに預金)
利金・収益獲得時期:毎月
当初投入資金:1000万円
毎月分配型における分配金:毎月の収益を全額分配金として払い出し。
税金:10%として計算

●青い線が無分配型であった場合、下の茶色い線が毎月分配型であった場合。
無題


結果としては上記の図のように、10年でざっくり100万円程度の収益の差が発生していることになります。
1000万円といったら相当大事なお金だとおもいますが、同じもので運用していても100万円の差が発生する可能性があると思えば、売れ筋だからといって毎月分配型を選ぶ前にちょっと考えてみようかな、と思うのではないでしょうか。

計算上は以下のとおりです。
無分配型:18,193,888円
毎月分配型:17,139,212円
差額:1,054,676円

ただし、条件に書いてあるとおりで、上記の計算は市場のボラティリティをまったくもって無視しています。上がるときもあれば下がるときもある。
ですので実際の運用ではもう少し差額は小さくなるのではないかと思います。
次回以降はもう少し実例に近い形で追いかけて行こうと思います。
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[C27] ふと

素人考えなのですが、無分配型の方も最後に税金引いといた方よくないですか?

無分配型:18,193,888円→税引き後17,374,499円
毎月分配型:17,139,212円
差額 235,287円

  • 2013-04-06 22:40
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[C28] Re: ふと

> 素人考えなのですが、無分配型の方も最後に税金引いといた方よくないですか?
>
> 無分配型:18,193,888円→税引き後17,374,499円
> 毎月分配型:17,139,212円
> 差額 235,287円

忘れ去られたブログにコメントありがとうございます。
計算の前提を忘れているので、曖昧な答えになってしまいますが、
毎月分配型も無分配型についても、最後に売却しない仮定で計算していたような気がします。

ただ、今読み返してみますと、わかりにくいものを書いたものだなあと反省しております。
  • 2013-04-07 23:26
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